ВКР Синергия. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компании (на примере ПАО «Нижнекамскшина») — часть 1

МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «СИНЕРГИЯ»

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
на тему АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА КОМПАНИИ (НА ПРИМЕРЕ ПАО «НИЖНЕКАМСКШИНА»)

МОСКВА 2019 г.

ЗАДАНИЕ
на ВКР обучающегося
1. Тема ВКР: «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компании (на примере ПАО «Нижнекамскшина»)»
2. Структура ВКР:

Введение
Глава 1. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
1.1. Понятие и сущность дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
1.2. Ключевые подходы к управлению дебиторской и кредиторской задолженностью организации
1.3. Методы оценки эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на примере ПАО «Нижнекамскшина»
2.1. Краткая экономическая характеристика деятельности предприятия
2.2. Анализ динамики, состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
2.3. Оценка эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия
Глава 3. Направления оптимизации финансового цикла компании на примере ПАО «Нижнекамскшина»
3.1. Предложения по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
3.2. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий и их влияния на финансовый цикл компании
Заключение
Список использованных источников
Приложения

3. Основные вопросы, подлежащие разработке.
Во введении рекомендуется обосновать актуальность выбранной темы, сформулировать цели и задачи работы, описать объект, предмет и информационную базу исследования. Для написания главы 1 рекомендуется изучить основную и дополнительную литературу по теме анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компании. В пункте 1.1 необходимо рассмотреть понятие и сущность дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, рассмотреть мнения и определения различных отечественных и зарубежных авторов по данному вопросу. Дать характеристику роли дебиторской и кредиторской задолженности в деятельности предприятия и подробную классификацию дебиторской и кредиторской задолженности. В пункте 1.2 необходимо рассмотреть основные ключевые подходы к управлению дебиторской и кредиторской задолженностью организации, определить взаимосвязь дебиторской и кредиторской задолженности, основные технологии по снижению рисков финансово-хозяйственной деятельностью, связанной с возникновением и накоплением задолженности, показать поэтапную схему управления и описать систему управления дебиторской задолженностью в связи с ее влиянием на финансовый цикл компании и уровень кредиторской задолженности. В пункте 1.3. необходимо подробно раскрыть методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности и производственно-финансового цикла компании, показать основные формулы, необходимые для дальнейших аналитических процедур. Глава 2 носит аналитический характер. В пункте 2.1 необходимо дать характеристику организации, провести анализ технико-экономических показателей его деятельности и организационную структуру управления и взаимосвязей с основными контрагентами. В пункте 2.2 нужно провести подробный анализ состава, динамики, структуры и структуры в динамике лет дебиторской, а затем и кредиторской задолженности, сопоставить их между собой. В пункте 2.3 необходимо провести анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности с учетом факторов, влияющих на данные показатели, учесть долю дебиторской задолженности в структуре имущества, а долю кредиторской задолженности в структуре источников его формирования, рассчитать производственно-финансовый цикл компании и его зависимости от уровня дебиторской и кредиторской задолженности, оценить их влияние на финансовое состояние и финансовую устойчивость предприятия. По результатам исследования необходимо сформулировать выводы. В Главе 3 нужно рассмотреть направления оптимизации финансового цикла компании. В пункте 3.1. нужно основные недостатки управления дебиторской задолженностью и кредиторской задолженностью, выявить зависимости с показателями финансового положения предприятия. Опираясь на данные положения необходимо разработать конкретные мероприятия, направленные на снижение длительности производственно-финансового цикла компании, дать исходные данные для расчета экономической эффективности предлагаемых мероприятий. В пункте 3.2 необходимо провести подробные расчеты для оценки экономической целесообразности предлагаемых мероприятий, составить прогноз финансовой отчетности с учетом внедрения предлагаемых мероприятий и оценить их влияние на прогнозные показатели финансового цикла компании. В заключении необходимо отразить основные положения дипломной работы и сформулировать общие выводы. В приложение выносятся расчетные таблицы и копии финансовой отчетности объекта исследования за выбранные для анализа периоды.

4. Исходные данные по ВКР:
Основная литература:
1. Гражданский Кодекс РФ от 30.11.1994 года № 51-ФЗ Часть 1 (действующая редакция от 22.10.2014 года)
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации от 05.08.2000 года №117-ФЗ Часть 2 от 05.08.2000 N 117-ФЗ (действующая редакция от 29.12.2014)
3. Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 6.12.2011 года (действующая редакция от 4.11.2014 года)
4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина РФ от 29.07.1998 года №34н (в редакции Приказа Минфина РФ от 24.12.10 №186н)
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/08, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 года №106н (в редакции (в редакции Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 № 55н)
6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 года №43н (в редакции от (в ред. Приказа Минфина РФ от 08.11.10 №142н)
7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02, утвержденное Приказом Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. №126н (с изменениями и дополнениями)
Дополнительная литература:
1. Ерофеева, В.А., Тимофеева О.В. Кредитная политика предприятия / В.А. Ерофеева. -- 2-е изд. -- М.: Юрайт, 2017. -- 212 с.
2. Илюшин, В.Е., Балабаева, Ю.А. Характеристика ключевых подходов управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации / В.Е. Илюшин, Ю.А. Балабаева // Экономика. -- 2017. - №16. -- С.9-18.
3. Камысовская, С.В. Как сократить финансовый цикл компании / С.В. Камысовская // Рыночные отношения. -- 2017. - № 28. -- С.44-47.
4. Макальская, М. Л., Фельдман, И. А. Проверка дебиторской и кредиторской задолженности / М.Л. Макальская, И.А. Фельдман. -- М.: Юрайт, 2017. -- 408 с.
5. Пошерстник, Н. В. Дебиторская задолженность и ее влияние на финансовые показатели / Н.В. Пошерстник. -- СПб.: Питер, 2018. -- 375 с.
6. Родионова, В.М., Федотова, М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В.М. Родионова, М.А. Федотова. - М.: Перспектива, 2017. -- 350 с.
7. Савицкая, Г.В. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2016. - 651 с.
8. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 548 с.
9. Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева. - М.: Дашков и К°, 2017. - 368 с.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
1.1. Понятие и сущность дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
1.2. Ключевые подходы к управлению дебиторской и кредиторской задолженностью организации
1.3. Методы оценки эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на примере ПАО «Нижнекамскшина»
2.1. Краткая экономическая характеристика деятельности предприятия
2.2. Анализ динамики, состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
2.3. Оценка эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия
Глава 3. Направления оптимизации финансового цикла компании на примере ПАО «Нижнекамскшина»
3.1. Предложения по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
3.2. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий и их влияния на финансовый цикл компании
Заключение
Список использованных источников
Приложения

ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время для любого предприятия особое значение приобретает распределение потребности в оборотных активах во времени для сохранения спроса на производимую продукцию. Для решения данного вопроса существует необходимость составления методики, которая будет основана на сокращении длительности финансового цикла и, соответственно, планируемых затрат по текущей деятельности. Дебиторская и кредиторская задолженность, как факторы, влияющие на длительность финансового цикла, это - объективное неизбежное следствие существующей системы расчетных взаимоотношений предприятия с контрагентами, финансовыми органами, органами социального обеспечения, страховыми организациями, работниками, а также прочими дебиторами и кредиторами. Оба вида задолженности являются результатом разрыва во времени платежа и момента перехода права собственности на товар, предъявлении платежных документов и их оплаты. Дебиторская задолженность не приводит к отрицательным результатам и снижению экономической устойчивости, если взаимные долги сбалансированы, а предприятию удается ее регулировать. Поэтому для предприятия изначально важно сформировать эффективную систему управления в области дебиторской задолженности, с тем, чтобы не были безвозвратно утрачены средства предприятия и его позиции относительно потребителей, партнеров и конкурентов. В то же время нужно очень внимательно относиться к расчетам с кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе предприятие может потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, будет иметь штрафные санкции по расчетам с контрагентами. Рациональное управление дебиторской и кредиторской задолженностью позволит обеспечить предприятию достаточный уровень рентабельности и исключить задолженность по обязательствам. В тоже время сказанное актуализирует проблему эффективного управления предприятием, в частности проблему оценки и управления дебиторской и кредиторской задолженностью с целью оптимизации его деятельности. Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий по оптимизации сумм дебиторской и кредиторской задолженности в целях снижения длительности финансового цикла. Для достижения данной цели ставились и решались следующие задачи: изучение теоретических основ анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия; анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия; разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компании; оценка эффективности предлагаемых мероприятий и их влияния на финансовый цикл компании. Предмет исследования -- дебиторская и кредиторская задолженность, финансовый цикл компании. Объект исследования -- финансово-хозяйственная деятельность ПАО «Нижнекамскшина». Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, информация из периодической печати, монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента. При выполнении дипломной работы использованы статистико-экономические, расчетно-конструктивные, системный, сравнения, индексный и другие методы. Методологическую основу данной работы составили научные труды: Баранова М.И., Бланка И.А., Уоррен Баффетт, Волкова О.И., Гавриловой А.Н., Ковалевой В.В., Кравченко Л.И., Павлова Л.Н., Поляка Г.Б., Румянцевой Е.Е., Савицкой Г.В., Сайфулина Р.С, Селезневой Н.Н., Стояновой Е.C., Трошина А.Н., Чечевицина Л.Н., Шевчука Д.А., Шеремета А.Д., а также источники периодической печати. В зарубежной литературы исследуемой проблеме посвящены работа таких авторов, как Х. Андерсон, Й. Бетге, Р. Бредли, М. Бретт, Ф. Бригхем, Х. Гернон, Г. Вайт, Р. Кэмпбелл, Р. Льюис, Маккоинелл, Г. Мюллер, О. Моргенштерн, Тоффлер, М. Трейси, М. Фридман, Дж. Фон Нейман, Э. Хендриксен, Р. Холт, М. Хирш, У. Шарп, Г. Шик, Б. Эдвардс, и др. Информационная база исследования включает в себя законодательные и нормативные акты Российской Федерации, данные из периодических изданий по проблемам управления дебиторской задолженностью и кредиторской, финансовая отчетность исследуемого хозяйствующего субъекта. В первой главе исследования рассмотрены теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, в том числе изучены понятие и сущность дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, определены ключевые подходы к управлению дебиторской и кредиторской задолженностью организации, представлены методы оценки эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. Во второй главе проведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Дана краткая экономическая характеристика деятельности предприятия, проанализированы динамика, состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, дана оценка эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. В третьей главе разработаны предложения по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, дана оценка эффективности предлагаемых мероприятий и их влияния на финансовый цикл компании.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский Кодекс РФ от 30.11.1994 года № 51-ФЗ Часть 1 (действующая редакция от 22.10.2014 года)
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации от 05.08.2000 года №117-ФЗ Часть 2 от 05.08.2000 N 117-ФЗ (действующая редакция от 29.12.2014)
3. Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 6.12.2011 года (действующая редакция от 4.11.2014 года)
4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина РФ от 29.07.1998 года №34н (в редакции Приказа Минфина РФ от 24.12.10 №186н)
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/08, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 года №106н (в редакции (в редакции Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 № 55н)
6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 года №43н (в редакции от (в ред. Приказа Минфина РФ от 08.11.10 №142н)
7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02, утвержденное Приказом Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. №126н (с изменениями и дополнениями)
8. Анциферова, И. В. Бухгалтерский финансовый учет/ И.В.Анциферова. -- М.: Перспектива, 2016. -- 612с.
9. Аленина, С.С. Бухгалтерский учет: учебник / С.С. Аленина. -- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: Проспект, 2017. -- 342 с.
10. Безруких, П.С. Платежная политика предприятия / П. С. Безруких. -- 4- е изд. перераб. и доп. -- М.: Инфра-М, 2016. -- 412 с.
11. Бондина, Н.Н. Дебиторская задолженность: учет, анализ, аудит / Н.Н. Бондина. -- М.: КНОРУС, 2018. -- 299 с.
12. Бычкова, С. М. Экономический анализ деятельности предприятия / С. М. Бычкова. -- М.: ТК Велби, 2017. -- 589 с.
13. Варлеев, С.Н. Дебиторская и кредиторская задолженность / С.Н. Варлеев -- 3-е изд., перераб. и доп. -- М.: Аргумент, 2017. -- 487 с.
14. Вафин, Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / Ю. А. Вафин. -- М.: Вузовский учебник, 2017. -- 488 с.
15. Вахрушина, М.А. Управленческий учет: учебник/ М.А.Вахрушина. М.: Омега-Л, 2016. -- 477 с.
16. Гетьман, В.Г. Финансовый учет: учебник / под ред. проф. В. Г. Гетьмана. -- 3-е изд., перераб. и доп. -- М.: Финансы и статистика, 2017. -- 511 с.
17. Ерофеева, В.А., Тимофеева О.В. Кредитная политика предприятия / В.А. Ерофеева. -- 2-е изд. -- М.: Юрайт, 2017. -- 212 с.
18. Илюшин, В.Е., Балабаева, Ю.А. Характеристика ключевых подходов управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации / В.Е. Илюшин, Ю.А. Балабаева // Экономика. -- 2017. - №16. -- С.9-18.
19. Каморджанова, Н.А. Бухгалтерский финансовый учет. -- 3-е изд. / Н.А. Каморджанова. - СПб.: Питер, 2017. -- 472 с.
20. Камысовская, С.В. Как сократить финансовый цикл компании / С.В. Камысовская // Рыночные отношения. -- 2017. - № 28. -- С.44-47.
21. Камышанов, П.С. Финансовый учет и анализ/ П.С. Камышанов. -- М.: Омега-Л, 2017. -- 612 с.
22. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет: учебное пособие. -- 5-е изд., перераб. и доп. / Н.П. Кондраков. -- М.: ИНФРА-М, 2016. -- 701 с.
23. Кондраков, Н. П. Финансовый учет: учебник / Н.П. Кондраков. -- М.: ТК Велби, изд-во «Проспект», 2016. -- 436 с.
24. Ларионов, А. Д. Финансовый анализ расчетов / А. Д. Ларионов. -- М.: Проспект, 2017. -- 256 с.
25. Латыпова, О. В., Чая, В. Т. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / О.В. Латыпова, В.Т. Чая. -- М.: КНОРУС, 2018. -- 418 с.
26. Логинова, Н.А. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие/ Н. А. Логинова.- СПб.: СПбГИЭУ, 2017. - 327с.
27. Макальская, М. Л., Фельдман, И. А. Проверка дебиторской и кредиторской задолженности / М.Л. Макальская, И.А. Фельдман. -- М.: Юрайт, 2017. -- 408 с.
28. Мельник, М.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения / М.В. Мельник, В.В. Бердников. - М.: ЭкономистЪ, 2018. - 215 с.
29. Мельник, М.В. Методология экономического анализа деятельности / М.В. Мельник. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 328 с.
30. Мазурина, Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий / Т.Ю. Мазурина // Финансы. - 2018. - №7. - С. 25-31.
31. Николаева, С. А. Учетная политика организации: учебное пособие / С.А. Николаева. -- М.: Бухгалтерский учет, 2016. -- 244 с.
32. Патров, В. В. Анализ деятельности предприятия / В.В. Патров. -- СПб: Питер, 2017. -- 512 с.
33. Пошерстник, Н. В. Дебиторская задолженность и ее влияние на финансовые показатели / Н.В. Пошерстник. -- СПб.: Питер, 2018. -- 375 с.
34. Палий, В.Ф. Финансовый учет / В.Ф. Палий. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2016. - 482 с.
35. Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия / Л.В. Прыкина. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 407 с.
36. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятий / С.М. Пястолов. - М.: Проспект, 2018. - 224 с.
37. Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент / Г.Б. Поляк. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 527 с.
38. Родионова, В.М., Федотова, М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В.М. Родионова, М.А. Федотова. - М.: Перспектива, 2017. -- 350 с.
39. Сапожникова, Н. Г. Микроэкономика: учебник / Н.Г. Сапожникова -- М.: КНОРУС, 2017. -- 412 с.
40. Сидорова, Е.С. Налогообложение: практическое пособие / Е.С. Сидорова. -- М.: Омега-Л, 2018. -- 118 с.
41. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебное пособие / Г.В. Савицкая. - М.: ФиС, 2018. - 704с.
42. Савицкая, Г.В. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2016. - 651 с.
43. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 548 с.
44. Ткачук, М.И. Основы финансового менеджмента / М.И. Ткачук, Е.Ф. Киреева. - М.: Перспектива, 2016. - 416 с.
45. Тумасян, Р. З. Основы экономического анализа: учебно-практическое пособие / Р.З. Тумасян -- М.: Омега-Л, 2017. -- 387 с.
46. Тараскина, А.В. Финансовый анализ / А.В. Тараскина. - М.: Проспект, 2018. - 344 с.
47. Троицкий, В.Г. Финансовый менеджмент / В.Г. Троицкий - М.: КНОРУС, 2017. - 448 с.
48. Чечевицина, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицина -- М : Дашков и Ко, 2017. -- 352 с.
49. Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева. - М.: Дашков и К°, 2017. - 368 с.
50. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа: учебник / А.Д. Шеремет. - М. : Инфра-М, 2016. - 574 с.
51. Шерченкова, Н. Н. Инвестиционный менеджмент: учебное пособие.- М.: Экон-Информ, 2016.- 52 с.
52. Широбоков, В. Г., Грибанова, З. М., Грибанов, А. А. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / под ред. В.Г. Широбокова. -- М.: КНОРУС, 2017. -- 287 с.